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潍坊滨海央城政府债

潍坊滨海央城政府债摘要: 【潍坊滨海央城政府债】享全国超高返点,专业风控团队把控风险,返利现结,合同可面签 滨海央城定融:首次融资潍坊政信1.5倍(3亿)应收账款质押3.8倍(7.77亿)土地抵押...

【潍坊滨海央城政府债】享全国超高返点,专业风控团队把控风险,返利现结,合同可面签

 滨海央城定融:首次融资潍坊政信1.5倍(3亿)应收账款质押3.8倍(7.77亿)土地抵押双AA发债主体联合担保超完善风控措施每周二/周五起息。
【潍坊滨海央城政府债】 
【基本要素】总规模:2亿,分期备案发行;期限:12/24个月;自然季度付息;
12个月: 10万8.3%,50万8.5%,100万8.8%,300万9.0%;
 24个月:10万8.5%,50万8.7%,100万8.9%,300万9.2%。
资金用途:用于工程建设和补充流动资金。
【融资方】潍坊滨xx建设有限公司,潍坊滨海经开区国资办全资控股的ZF平台。注册资本4.97亿,总资产53.36亿。首次市场化融资,债务压力小,履约积极性强!
【千亿级AA发债主体担保1】潍坊xx团有限公司,潍坊滨海经开区国资办全资控股的ZF平台。注册资本7亿,总资产1033.35亿,负债率仅17%!AA评级发债主体,存续债券7支均晚于本产品到期日。在中信、光大、五矿等发行多支信托计划,金融机构认可度高,担保能力强!
【AA发债主体担保2】潍坊滨xx有限公司,潍坊滨海经开区国资办全资控股的ZF平台。注册资本10亿,总资产219.07亿。主体AA评级,在建信、五矿、光大等发行多支信托计划,金融机构认可度高,担保能力强!
【1.5倍应收质押】融资方提供3亿元应收账款质押,已确权并在中登网登记,1.5倍覆盖本金;
【3.8倍土地抵押】融资方提供价值7.77亿元的土地抵押,3.8倍覆盖本金,综合抵质押率低达18.57%,确保项目安全稳健!
【区域介绍】山东为全国GDP第三大省份,占中国GDP总量的7.2%;潍坊市为山东第四大地级市,中国百强城市前五十强。20年GDP为5872.2亿元,一般公共预算收入573.9亿元;滨海经开区是国务院批准成立的国家级经开区。20年GDP为280.4亿元,一般公共预算收入35.86亿元。

财经热点知识

: 资产证券化,我们需要了解哪些和住房抵押贷款证券化(MBS)试点工作

    可以说,这是资本市场发展中的又一个重大事件,对资本市场的影响积极而深远

    那么,究竟是资产证券化呢信托它与普通老百姓的投资有关联呢信托本期聚焦,我们就来谈谈这些問題

       一、概念说明   所谓资产证券化(asset securitization),一般指将缺乏流动性但能够产生未来现金流的资产,通过结构性重组,转变为可以在金融市场上销售和流通的证券

    信贷资产证券化简言之,就是将银行信贷资产,通过在资本市场上发行证券的方式予以出售,以获取融资

    住房抵押贷款证券化同样就是将银行住房抵押贷款经证券化处理后,在资本市场出售,以实现融资的目的

       二、原理及流程   为了更好地解释资产证券化,我们举一例子来加以说明

    如某金融机构持有诸多借款人的信贷资产,这些资产一般都有着较为稳定的预期收益回报

    但是,由于对金融机构而言,这些资产缺乏流动性,因此,该金融机构就可以把这些流动性低的贷款汇总成为一个贷款组合,组成个一定规模的“资产池”,然后将这“资产池”出售给专业操作资产证券化的特殊目的机构(special purpose vehicle)简称SPV,这个机构一般既潍坊滨海央城政府债可以由发起机构委托处理,也可由出售资产的金融机构发起设立,如此次國开行就设立一个有限责任公司担任

    由SPV以预期现金收入为担保,经过担保机构的担保和评级机构的信用评级,将此贷款组合折算为若干证券发行标准单位,然后再在资本市场向投资者发行证券,筹集资金,并将日后收到的现金流支付给投资者,从而实现发起人筹集资金、投资人取得回报的目的

    这一个过程可以用流程图来说明

       再如这次國开行实行信贷资产证券化(ABS)的方案,其大致程序是:國开行先设立一个有限责任公司担任SPV,然后购买并持有中小银行企业贷款等信贷资产,再根据这些资产的预期现金流,进行结构性重组,选择符合其证券化要求的资产组合后,通过中介机构进行信用评估以及担保,但此时不急于证券化,而是先规范市场,建立标准

    然后根据选择好的证券化资产转换为一定面值的有价证券,并对所对应发行的证券设计分三档:优先级、普通级和次级,再把这些有价证券出售给投资者,从而获得当前的现金收入,以此最终盘活信贷资产

    目前设想是先面向机构投资者,保险公司、财务公司等机构,在银行间市场发行,以后再慢慢向散户扩散

    这一过程可能至少要二至三年左右的时间

       这里需要说明的有两点:一是这種资产出售是一種所有权转移的交易行为,也即通常所说的“真是出售”

    即资产持有者把这部贩Nと淖什�,出售给了资产支撤Nと耐蹲收�,这当中证券化的资产所有权發生转移,从资产持有者史N凶频酵蹲收呤種小K酝蹲收卟唤鼋鐾ü郝蛑と袢≌庑┳什艽吹氖找�,而且还包括这些资产可能带来的风险

    例如,当某部贩Nと淖什捎诓嫡�,不能实现预期的回报收益,投资人就要承担相应的损失

    二是所谓的“风险隔离”,即这些卖出去的证券化资产,由于所有权不再属于资产持有者所有,同时也不属于为实现这些资产证券化而参与的中介机构,包括为受托资产证券化处理的信托机构、保管这些资产所带来的现金流的银行、托管这些资产支撤Nと闹と羌峭泄芑沟鹊�,因此即使这些机构破产,也不影响其资产的收益,从而把这类风险与证券化的资产收益分离开来

    

--已到期项目一览:

恒祥117号集合资金信托计划(第4期) 产品名称 恒祥117号集合资金信托计划(第4期) 产品类型 信托产品 产品状态 在售 发行机构 山东信托 投资门槛 100万元 发行地 济南市 收益分配方式 按年分配 发行时间 2021-07-02至 2021-07-30 发行规模 至9610万元 成立时间 成立规模 万元 产品期限 18月 期限类型 单一期限 预计收益 6.8至7.2% 收益类型 固定型 投资方式 权益投资 资金托管行 招商银行太原分行 投资领域 房地产 投资项目所在地 山西省太原市晋源区 产品特点 1、用款项目太原阳光城·翡丽湾项目位处山西省太原市晋源区核心位置,踞守汾河畔,直面汾河一线美景,紧邻滨河西路快速路,畅达全城重点商圈

    项目周边教育资源丰富,紧邻晋源区实验小学、太原第二外国语学校,购物、医疗、休闲等配套设施齐全

     2、抵押项目地块地处太原市万柏林区,位于西山万亩生态园内,生态环境优美,可俯瞰太原城区

    紧邻太原市东西主干道长风街,距离西中环 2.5km,到达市区 10 分钟车程

    项目周边景观配套以生态休闲为主,紧邻神堂沟度假村、西山万亩生态园(太原市最大生态园)等

    项目周边医疗资源丰富,太原市和平医院、太原市第四人民医院、山西医科大学第二医院在项目周边三公里范围内

     3、阳光城集团(000671.SZ),致力于为社会创造阳光健康生活的综合性房地产开发企业,布局全国逾 100 座城市,匠心筑就近 500 精品项目

    东方金城国际评估有限公司授予阳光城集团股份有限公司“AAA”主体信用等级,评级展望为稳定

    " 其他相关信息 100-300;6.8%;300-500:7.0%;500及以上:7.2%   交易对手 太原新南城房地产开发有限公司 太原新南城房地产开发有限公司成立于2011年12月29日,注册地位于太原市晋源区长兴南街8号阳光城环球金融中心写字楼18层,法定代表人为章鑫

    经营范围包括房地产开发经营

    (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) 交易结构 信托资金用于受让太原新南城房地产开发有限公司持有的对山西亿量房地产开发有限公司的不低于3亿元的债权

    太原新南城在收到转让价款后用于阳光城·翡丽湾项目开发建设

    由太原新南城回贩标的债权,支付标的债权回贩基础价款及溢价款

     还款来源 风控措施 1、抵押担保:山西亿量以其持有的晋(2017)太原市不动产权第0018003 号、晋(2017)太原市不动产权第0018037号、晋(2018)太原市不动产权第0016708号、晋(2019)太原市不动产权第0004320号土地提供第一顺位抵押担保,初始抵押率不高于50%

    信托计划存续期间,全程控制动态抵押率不超过70%

     2、质押担保:山西亿量全体股东以其持有的山西亿量 100%股权提供质押担保

     3、保证担保:阳光城集团股份有限公司提供连带责任保证担保

     4、销售还款:受托人监管抵押项目销售回款,同时要求单笔留存不低于 30%于监管账户中,全部销售回款仅可用于抵押项目开发建设及归还本次融资

    抵押项目新增网签比例达到 50%时,偿还 50%信托单位本息,抵押项目新增网签比例达到 70%时,偿还剩余全部信托单位本息

     5、资金监管:受托人监管太原新南城接收信托资金账户,确保太原新南城取得的标的债权转让价款仅用于其开发的“阳光城·翡丽湾”项目的开发建设

     资产管理人 山东信托初创于1987年3月,目前注册资本46.59亿元

    至2019年末,公司总资产为145.72亿元,净资产98.1亿元,实现营业收入18.87亿元,其中信托业务收入10.38亿元,实现净利润6.64亿元

    

往期信托定融产品:

XX信托:XS124号集合资金信托计划第7期 大业信托:共创70号集合资金信托计划(第九期) XX信托:信融4号集合资金信托计划 大业信托:融创惠州项目股权投资集合资金信托计划(第六期) XX信托:盈安8号集合资金信托计划(第13期) XX信托:豫泰3号集合资金信托计划(第23期)
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